為引導行業準確理解《私募投資基金監督管理條例》的制度內容，確保條例的制度安排有效落地，促進行業健康發展，中國證券投資基金業協會舉辦了《私募投資基金監督管理條例》及相關規則解讀培訓。

       中聯投資全體人員于2023年11月10日、11月21日，參加了為期兩天的培訓會議。內容包括條例解讀及各監管部門細項流程講解，內容包括私募基金CRS年度報告填報要求解讀、私募基金CRS填報操作指引及注意事項、私募投資基金登記備案相關工作介紹、私募基金典型違規案例警示。邀請深圳市稅務局、深圳證監局、協會的相關業務負責人，以及普華永道的專家授課。現將政策亮點總結如下。

       《私募投資基金監督管理條例》是我國私募投資基金行業首部行政法規，其出臺有利于完善私募基金監管制度，對私募基金行業規范健康發展、防范化解風險具有重要積極意義。該條例的亮點包括：

       全面夯實私募基金法治基礎：近年來，我國私募基金行業發展迅速，已經成為我國金融體系的重要組成部分。然而，長期以來私募股權基金的監管上位法依據不足，主要依賴部門規章、規范性文件以及自律規則進行監管。條例明確將契約型、公司型、合伙型等不同組織形式的私募證券基金、私募股權基金均納入調整范圍，解決了私募股權基金上位法依據不足的問題，為其提供更加充足的制度支撐和法律保障，有利于促進私募股權基金規范健康發展，推動資本市場高質量發展。

       完善私募基金監管制度：近年來，監管部門對私募基金行業積累了一定的監管經驗，同時通過處置阜興系、金誠系等重大風險事件，進一步摸清了私募基金行業存在的主要風險和突出問題。條例在系統總結監管經驗、行業規范等基礎上，著力推動私募基金行業規范健康發展。強化源頭管控，禁止公開或變相公開募集資金、突破人數限制、公開宣傳推介等行為，強化投資者適當性管理等；劃定監管底線，加強對私募基金管理人、托管人以及私募基金服務機構等主體從事私募基金業務活動的要求，落實穿透監管要求，不斷優化私募基金整體生態；明確證監會監管職責及監管措施等，對規避登記備案義務、挪用侵占基金財產、實施“老鼠倉”、利益輸送等行為加以規范，加大懲處力度，為私募基金行業發展營造規范有序的競爭環境。

      支持發展與強化監管并重：支持發展與強化監管是促進私募基金行業健康規范發展不可或缺的兩個方面。條例充分考慮私募基金的特點及其創新發展的需要，既對私募基金“募、投、管、退”提出全鏈條監管要求，又強調發揮私募基金行業服務實體經濟、促進科技創新等作用，做到支持發展與強化監管并重。一是條例總則明確提出“國家鼓勵私募基金行業規范健康發展，發揮服務實體經濟、促進科技創新等功能作用”，有利于凝聚各方共識，共同優化私募基金行業發展環境；二是設立創業投資基金專章，明確創業投資基金應當符合的條件，實施差異化監管和自律管理，明確國家對創業投資基金給予政策支持，鼓勵和引導“投早投小投科技”，鼓勵長期資金投資于創業投資基金；三是對母基金等合理展業需求豁免一層嵌套限制，有助于行業引入長期資金，更好發揮私募基金在促進直接融資和支持科技創新等方面的功能作用。

       總體來看，《私募投資基金監督管理條例》的出臺有利于完善私募基金監管制度，規范市場秩序，促進私募基金行業健康規范發展。同時也要看到，隨著市場規模的不斷擴大和業務創新的不斷涌現，監管難度和挑戰也在不斷增加。因此，證監會將繼續加強監管力度和執法力度，嚴厲打擊違法違規行為，維護市場秩序和投資者利益。